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如果我们想找到潜在的多倍股，通常有一些潜在的趋势可以提供线索。理想情况下，一家企业会表现出两种趋势；首先是不断增长的 返回 资本使用率（ROCE） 数量 所使用的资本。 如果您看到这一点，通常意味着该公司拥有出色的商业模式和大量有利可图的再投资机会。 有鉴于此，当我们查看 乔治肯特（马来西亚）有限公司 (吉隆坡证券交易所：GKENT）及其 ROCE 趋势，但我们并不十分兴奋。
什么是已动用资本回报率 (ROCE)？
如果您不确定，请澄清一下，ROCE 是评估公司从投资于其业务的资本中赚取多少税前收入（以百分比计算）的指标。 分析师使用以下公式来计算 George Kent (Malaysia) Berhad：
资本使用回报率 = 息税前利润 (EBIT) ÷ （总资产 – 流动负债）
0.017 = RM1100万 ÷ (RM806m – RM138m) （基于截至 2023 年 12 月的过去 12 个月）。
所以， 乔治肯特（马来西亚）有限公司的 ROCE 为 1.7%。 归根结底，这是一个较低的回报率，低于建筑行业 7.3% 的平均回报率。
虽然过去并不代表未来，但了解一家公司的历史表现可能会有所帮助，这就是我们制作上面这张图表的原因。 如果您有兴趣进一步调查 George Kent (Malaysia) Berhad 的过去，请查看此 自由的 图表涵盖了乔治肯特（马来西亚）有限公司的过去收益、收入和现金流。
那么 George Kent (Malaysia) Berhad 的 ROCE 趋势如何？
就 George Kent (Malaysia) Berhad 的历史 ROCE 走势而言，趋势并不理想。 大约五年前，资本回报率为 34%，但此后已降至 1.7%。 考虑到在使用更多资本的同时收入却下降了，我们会保持谨慎。 如果这种情况继续下去，您可能会看到一家试图再投资以实现增长的公司，但实际上由于销售额没有增加而失去了市场份额。
顺便提一下，乔治肯特（马来西亚）有限公司已经成功地将其流动负债减少到总资产的 17%。因此，我们可以将其中一部分与 ROCE 的下降联系起来。更重要的是，这可以降低企业的某些风险，因为现在公司的供应商或短期债权人对其运营的资助减少了。由于企业基本上是用自己的钱为其运营提供更多资金，你可以说这降低了企业产生 ROCE 的效率。
底线
总而言之，我们对乔治肯特（马来西亚）有限公司随着资本增加而收益递减感到有些担忧。 过去五年持有该股票的长期股东的投资已贬值 46%，因此市场似乎也不喜欢这些趋势。 除非这些指标转向更积极的轨迹，否则我们会寻找其他地方。
如果您想了解更多有关 George Kent (Malaysia) Berhad 的信息，我们发现 3个警告标志， 其中 1 个是令人担忧的。
虽然乔治肯特（马来西亚）有限公司目前可能不是获得最高回报的公司，但我们整理了一份目前获得超过 25% 股本回报率的公司名单。查看此 自由的 在这里列出。
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