科威特金融公司马来西亚分公司将出售其零售业务作为退出计划的一部分

本文首次刊登于 2024 年 8 月 5 日至 2024 年 8 月 11 日的《The Edge Malaysia Weekly》

科威特金融公司（马来西亚）有限公司（KFH Malaysia）打算出售其零售银行投资组合，其中包括价值约 27 亿令吉的融资资产，主要包括抵押贷款，作为其退出该国计划的一部分。

在接受 The Edge 的独家采访时，代理首席执行官 Ida Aizun Husin 表示，KFH Malaysia 将在“未来几个月内”发出一份提案请求，以征求银行等潜在买家的出价。

“我们正在敲定这一计划。它必须先经过监管程序，”她在谈到剥离零售投资组合的计划时说道。

KFH Malaysia 是一家以零售银行业务为主的集团。查看其最近发布的截至 2023 年 12 月 31 日 (FY2023) 的年度审计财务报表显示，其 36.2 亿令吉的总融资额中约有 73% 发放给了个人。

零售银行业务组合被视为集团内的“瑰宝”，将出售给出价最高的人。

“我们的主要目标是获得最佳价值 [for it]考虑到我们已经建立了强大的零售银行业务 [business] “多年来，”Ida Aizun 说道。

“截至 2023 年底，我们的零售融资资产约为 27 亿令吉，包括良好资产和不良资产。我们将捆绑 [these] 一起销售。

“资产的最大组成部分是抵押贷款，但也有汽车和个人融资。零售 CASA（活期账户、储蓄账户）存款——截至 2023 年底已超过 4 亿令吉——也将被纳入零售投资组合销售的一部分，”她透露。（零售存款包括个人和中小企业账户。）

除零售银行业务外，KFH Malaysia 还有另外两项业务，即企业银行业务和财政业务。

“在财政方面，截至去年底，我们持有评级极高的伊斯兰债券，总额约为 38 亿令吉。我们将让这些债券自然流转。

“至于企业银行业务，我们的未偿还融资资产相当少，约为 8 亿至 9 亿令吉，主要与营运资金有关，主要是制造业。我们将 [most of] 这些自然 [that is, let them run until their tenure naturally concludes]”她说。

她补充说，在企业银行融资资产中，不良部分（约 1 亿至 2 亿令吉）将被剥离出来，出售给债务催收机构或金融机构等潜在买家。

该集团不打算出售其企业和非个人存款。这些存款将留在银行，直到其期限到期。“这些账户可以继续展期，直到其期限自然结束，类似于 [what we have in mind for] 我们的企业银行客户，”她说。

Ida Aizun 同时也担任企业银行业务高级副总裁，在首席执行官 Mohd Hazran Abd Hadi 离职以追求个人事业后，于 6 月份被任命为代理首席执行官。

Ida Aizun 保证，KFH Malaysia 致力于为所有利益相关者有序地完成其业务的清盘。该集团希望“在 2025 年的某个时候”完全退出马来西亚，但不会仓促完成这一过程。

“我们必须遵循一个流程，我们不会急于求成，因为有很多利益相关者需要我们照顾。我们正在与几位由股东任命的顾问合作，因为我们想把事情做好，”她说，但拒绝透露顾问的名字。

上周三（7 月 31 日），KFH Malaysia 的唯一股东、科威特金融公司 KSCP（KFHK，以资产规模计算为全球第二大伊斯兰银行）宣布，已决定自愿退出马来西亚市场，证实了《The Edge》早前有关即将退出的报道。

该公司表示，退出的决定是在进行国际业务战略评估后做出的，重点关注中东地区并在此地区扩张。KFH 马来西亚在一份声明中强调，该公司仍然盈利，财务基础稳健。该公司表示，将探讨“某些投资组合部分”的潜在出售方案，但未进一步详细说明。

根据KFH Malaysia当天晚些时候发布的2023财年审计财务报表，KFH已于去年7月18日正式通知马来西亚国家银行，其打算退出马来西亚市场，此前，该银行已开展了“确定KFH Malaysia最佳战略替代方案”的活动。

随后，11 月 2 日，KFH Malaysia 董事会批准了与退出计划相关的治理结构和初步清盘方法和策略。该集团最终将根据监管要求将其银行牌照归还给国家银行。

除马来西亚外，KFHK 在亚洲没有业务。该公司在巴林、土耳其、约旦、沙特阿拉伯都有业务，并在阿拉伯联合酋长国设有分支机构。

当被问及该集团为何没有考虑将银行合并作为退出选项时，Ida Aizun 表示：“我们从股东那里得到的授权是，他们已决定逐步关闭，而且必须正确执行。所以，这就是我们现在在管理层执行的计划。”

她表示，尽管有相反的猜测，但 KFH Malaysia 在马来西亚 19 年的发展历程中从未与任何银行进行过并购谈判。

她说，多年来，KFHK 已向 KFH Malaysia 累计注入了约 14 亿令吉的资本。

核心员工早些时候已被告知离职消息，而大多数员工是在上周三（7 月 31 日）的一次全体会议上得知这一消息的。据 Ida Aizun 称，KFH Malaysia 有 300 多名员工，其中 288 名是长期员工。

“员工福利非常重要。我们制定了裁员离职计划。该计划将适用于所有长期员工，并将分阶段实施，以与我们裁员的方式保持一致。该计划高于法定要求，”她说，但没有详细说明。该集团还将协助员工提供与就业安置相关的服务，例如准备简历等。

KFH 马来西亚总部（包括其主要分行）位于吉隆坡槟城惹兰槟榔的 Menara Prestige，共占地五层。Ida Aizun 表示，KFH 马来西亚并不拥有建筑。“我们租房，包括我们的分行。”

接受《The Edge》采访的分析师和行业观察家表示，他们并不完全惊讶该集团退出马来西亚市场。KFH Malaysia 从一开始就面临困难。

在马来西亚向外国参与者开放伊斯兰银行业后，它是第一家也是最大的一家在马来西亚开展业务的中东金融机构。它于 2005 年 8 月开始运营。

然而，与其他中东银行一样，该行也难以取得显著进步，部分原因是来自当地竞争对手的激烈竞争，其中许多竞争对手拥有更大的资产负债表和零售网络。

批评人士称，KFH Malaysia 的问题还在于其早期缺乏强有力的领导和松懈的风险管理措施。2009 财年，由于资产质量急剧恶化，该公司首次出现亏损，亏损额达 3088 万令吉。其总减值融资比率从 2008 年的 0.32% 飙升至 8.64%。

随后几年，该集团持续亏损。据一位银行分析师称，19 年中，该集团有 7 年亏损。

尽管如此，Ida Aizun 指出，该集团总能成功恢复。她说，该集团在过去三年连续取得了良好的利润（见图表）。

当被问及该集团为何难以持续盈利时，她表示，效率和成本是该行业面临的最大挑战。“事实上，这对许多银行来说都是一个挑战。但专注于 [on addressing that] 也是我们渡过难关的方法 [and bounced back] 弥补了之前造成的损失。我认为，就竞争而言，我们实际上已经做好了准备。我们的品牌很好，而且与过去几年相比，我们已经进步了很多。”

2023 财年，该公司的税前利润同比增长 22.7% 至 8810 万令吉，原因是收入从去年的 3.649 亿令吉增加至 3.716 亿令吉。然而，其净利润从 2022 财年的 7810 万令吉和 2021 财年的 7369 万令吉降至 2599 万令吉。

2023 财年，该公司金融资产信用损失拨回 2503 万令吉，而 2022 财年的信用损失费用为 3138 万令吉。

截至 2023 年底，KFH Malaysia 的总不良融资率为 6.2%，较上年同期的 6.82% 略有下降。其零售总 NPF 比率为 1.87%，而上年为 1.74%。

KFH Malaysia 的总资产为 76.6 亿令吉，较 2016 财年的 107.9 亿令吉大幅减少。

一位银行分析师表示，该国一些规模较小的伊斯兰银行可能会对 KFH Malaysia 即将出售的零售投资组合感兴趣。“它可能不会引起大型银行的兴趣，因为出售的金额相对较小，而且不会产生任何影响 [for them]”他评论道。

《The Edge》对几家伊斯兰银行进行的渠道检查显示，他们渴望了解更多有关所出售零售资产的信息以及这些资产的“清白”程度。

目前，马来西亚有 17 家伊斯兰银行，其中 6 家是外国银行。5 月份，一家新的伊斯兰数字银行——永旺银行（Aeon Bank）加入其中，使得市场变得拥挤不堪，净融资利润率也一直在下降。

KFH Malaysia 退出后，唯一剩下的外国独立银行将是 Al Rajhi Banking & Investment Corp (M) Bhd。阿布扎比国家银行马来西亚有限公司于 2012 年 7 月在这里开展业务，六年后于 2018 年关闭。

至于亚洲金融银行有限公司 (Asian Finance Bank Bhd)，则于 2018 年 4 月被马来西亚建筑协会有限公司 (KL：MBSB) 收购。

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