马来亚银行伊斯兰银行看到东南亚伊斯兰金融强劲增长

但是，如果传统金融的一个关键部分——利息——不被允许，情况会怎样？穆斯林世界的银行一直在开发自己的金融产品，这种金融产品不依赖利息支付，根据伊斯兰教法的某些解释，利息支付是被禁止的。他们发现东南亚市场已经准备好接受这些替代金融产品——而且不仅限于信奉伊斯兰教的人。

马来亚伊斯兰银行首席执行官拿督穆扎法尔·希沙姆 (Dato Muzaffar Hisham) 表示，该行正努力在马来西亚巩固其强大的基础，同时也在该地区金融中心新加坡拓展新业务。

但他认为印度尼西亚是最具增长潜力的国家。这个拥有 2.8 亿人口的国家是世界上最大的穆斯林人口大国。

“印度尼西亚是我们想要发展的市场，”穆扎法尔说。“在我刚开始工作的时候，也就是八九年前，马来亚银行印尼分行只为伊斯兰教法贡献了总资产的 5%，而现在这个数字已经增长到 20% 左右。”

根据 2023 年的数据，伊斯兰银行业务为马来亚银行集团的税前利润贡献了约 28%。按总资产计算，马来亚银行的伊斯兰银行业务是亚太地区最大的银行，也是全球第五大银行。

马来亚银行 2023 年整体营收为 142 亿美元，位列第 17 位。 财富的首届 东南亚500强该榜单根据收入对该地区最大的公司进行了排名。

KG Krishnan—彭博社/盖蒂图片社

伊斯兰金融主要集中在中东阿拉伯国家。但东南亚的需求正在增长，该地区的穆斯林人口约占全球的四分之一。

ESSEC 商学院新加坡校区专门研究伊斯兰银行和金融的塞多米尔·内斯托罗维奇 (Cédomir Nestorovic) 预测，该行业在东南亚（主要是印度尼西亚）的年增长率将达到约 8%。

什么是伊斯兰金融？

传统金融的传统商业模式很简单。金融机构向借款人提供贷款，并在客户偿还贷款时收取利息。然后，金融机构根据这些利息支付部分赚取收入。

问题在于，利率的概念从技术上来说违反了伊斯兰教法。伊斯兰教法禁止在商业活动中剥削他人，这一限制通常适用于利率，即使是低利率。

穆扎法尔承认利率是全球金融体系的一部分，但他指出，在伊斯兰金融中，需要有一些现实世界的资产，或者商品或服务易手。“从简单意义上讲，我们并不是用钱来赚钱，”他说。

马来亚银行伊斯兰银行高管以房屋为例，说明符合伊斯兰教法的金融是如何运作的。在传统金融中，准房主会从银行借钱买房。借款人偿还贷款，并支付利息；如果借款人未能偿还贷款，银行将没收该房产。

但求助伊斯兰金融的房主不会被收取利息。相反，像马来亚银行伊斯兰银行这样的银行可能会代房主购买房屋。然后房主将按市场价格每月支付费用，直到最终完全拥有房屋。

穆扎法尔解释说，这就像先租后买，银行从土地本身获得收入。（这只是伊斯兰银行从其金融产品中赚取回报的一种方法；其他产品使用利润分享协议或优惠价格）

银行仍会对拖欠还款的借款人采取行动，对逾期还款处以高额罚款，但穆扎法尔解释说，所收款项将捐给慈善机构。

根据伊斯兰私营部门发展公司 (ICD) 和伦敦证券交易所集团 (LSEG) 11 月份的报告，全球伊斯兰金融资产在 2022 年达到 4.5 万亿美元，预计到 2027 年将达到 6.7 万亿美元。

马来亚银行与伊斯兰金融的历史

马来亚银行于 1993 年开始提供伊斯兰金融服务，成为马来西亚第一家提供此类服务的传统银行。

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然而，在1997-1998年亚洲金融危机之后，人们对马来亚银行伊斯兰融资服务的兴趣开始高涨，并在2007-2008年全球金融危机之后再次受到关注。

“当时，伊斯兰银行被视为比传统银行更为稳健和安全，因为它们不从事垃圾债券、卖空和投机活动，” Nestorovic 说。

下一步

穆扎法尔强调，伊斯兰金融并非要取代全球金融体系，而是为客户提供替代方案——不仅仅是穆斯林客户。

穆扎法尔称，马来西亚马来亚银行伊斯兰银行的客户中，超过一半是华人。（华裔约占该国人口的 20%）

内斯托罗维奇表示，伊斯兰金融对非穆斯林借款人的吸引力“并不令人惊讶”。

“伊斯兰金融并非只针对穆斯林。中国商人和消费者是务实的。如果 [Islamic] “如果银行提供最好的投资回报和更低的资金成本，他们就会选择它——即使它被称为佛教、基督教或无神论金融，”他说。

但伊斯兰金融也得到了整个穆斯林世界越来越虔诚的客户群的支持。

穆扎法尔指出，该地区日益壮大的清真产业是马来亚银行可以补充的产业。（清真在阿拉伯语中意为“允许”，是一种宗教认证，表明产品符合伊斯兰教法。）

清真认证在食品和饮料行业最为突出，但消费者越来越要求 其他产品化妆品和器具等均符合伊斯兰教法规。

内斯托罗维奇还解释说，他希望消费者开始将清真视为一个更全面的概念，而不仅仅是生产上的特定限制，这为符合伊斯兰教法的融资开辟了机会。

他问道：“如果雀巢使用传统融资来服务其谷物食品的生产和销售，它怎么能说自己的谷物食品是清真的呢？”