TotalEnergies 进军马来西亚天然气业务

问题

道达尔最近收购了 SapuraOMV 上游资产 成两半 连续交易 道达尔首席执行官帕特里克·普亚纳 (Patrick Pouyanne) 表示，总价值达 14 亿美元，为这家法国石油巨头提供了澳大利亚、新西兰和墨西哥的勘探区块，以及马来西亚的“重要地位”。 马来西亚资产是该交易的主要目标，这标志着道达尔对东南亚重新产生了兴趣。由于资源民族主义政策和被认为不利的财政条款，该公司在过去十年中基本上退出了该地区。

从勘探到生产

收购 SapuraOMV 资产对于道达尔在马来西亚的业务来说是一次变革。 事实上，这笔交易使道达尔成为在这个东南亚国家生产石油和天然气的第三大国际石油公司，迄今为止该公司在该国的勘探活动规模不大。 因此，亚洲将成为道达尔第三大股权天然气来源地。

具体来说，交易完成后，道达尔将运营砂拉越海上的 SK310 和 SK408 区块。 SK310包括B15气田，该气田于2017年投产，而SK408包括Larak、Bakong和Gorek气田，于2019年12月至2020年5月期间投入生产。

去年，这两项资产总计每天生产 5 亿立方英尺天然气和 7,000 桶凝析油，这些天然气通过管道输送到位于民都鲁的未充分利用的马来西亚国家石油公司运营的年产 3000 万吨的马来西亚液化天然气工厂。

“这是一项与液化天然气相关且定价为净回值的业务。 你有不同的公式。 因此，这也是该企业利益的一部分。 你有一些上升空间，你可以将其与液化天然气联系起来，”Pouyanne 在该公司最近的第一季度财报电话会议上告诉分析师。

道达尔认为，未来几年对超冷燃料的需求将会增长，特别是在亚洲，许多国家正在进行煤改气，增加液化天然气的使用符合道达尔的观点。 因此，该公司的目标是到 2030 年将液化天然气产量和长期采购量增加 50%。

Energy Intelligence预计，到2040年，全球液化天然气需求将以每年3.3%的速度增长，其中中国、泰国、台湾和南亚占到2040年增量的74%。

道达尔首席执行官在最近与分析师的电话会议上对这笔交易表示乐观，称其为“一笔很好​​的交易……符合 [company’s] 战略”，并赋予其在马来西亚的经营地位。

“我认为在亚洲拥有更大的足迹对我们的未来很重要。 这就是 [gas] 需求将会来自，”Pouyanne 说。

发展潜能

道达尔打算发展其马来西亚业务，重点关注沙巴和砂拉越，Pouyanne将其描述为“一个多产天然气的地区，未来有一定的增长潜力”，这就是该公司有兴趣收购沙布拉资产的原因。

增量产量最初将来自 SK408 区块每天 95,000 桶油当量的 Jerun 项目，该项目“正在按计划进行，以在 2025 年实现第一批天然气”，Sapura 在 3 月份表示，并补充说，六口井的钻探活动已于 2019 年完成。一月，连接和调试于三月开始。

该项目最初定于 2024 年第三季度投产。Rystad Energy 分析师 Prateek Pandey 告诉 Energy Intelligence，延迟“可能是由于钻探活动进展缓慢”。

未来的机会包括SK310区块B14油田的开发。 该气田最初蕴藏着 1.5 万亿至 3 万亿立方英尺的天然气。 该项目正在成熟，并与 PTT 勘探与生产公司 (PTTEP) 运营的 Lang Lebah 项目联合开发，属于拟议的砂拉越综合酸性气体抽空系统 (Sisges) 第二阶段。

Sisges 旨在将砂拉越海岸附近发现的超过 10 Tcf 的高污染物天然气货币化。 该项目将分两个阶段实施，包括一系列上游气田和管道开发，然后将天然气输送到两个陆上天然气厂。 一期工程目前正在建设中，二期工程的最终投资决定可能会在今年晚些时候进行。

Teja 和 Pepulut 油田的开发也在 SK408 中取得进展。 该区块分为两部分，即SK408西区和SK408东区。 SK408 West 包括 Larak、Bakong、Jerun 和 Jeremin 油田，现将由道达尔运营。 SK408 East 包括 Teja、Pepulut、Gorek、Jarak 和 Legundi 油田，由壳牌运营。

Pandey 表示，Teja 和 Pepulut 的开发可能包括一个井口平台，与附近现有基础设施相连，并可能增加约 100 MMcf-150 MMcf/d 的产量，并补充说，这些发现的开发将是优先事项道达尔将在 Jerun 于 2025 年启动后进一步扩大产量。

道达尔还拥有沙巴近海SB412勘探区块40%的股份。 运营商 PTTEP 目前正在重新处理 3D 地震数据。

额外的勘探可能会在沙巴近海进行，该公司拥有超深水 2K 区块 34.9% 的运营股份，以及超深水 N 区块的未公开运营股份，法国石油巨头在 Tepat 发现了石油和天然气。 2022 年为-2。

Tepat-2 是在 2018 年发现 Tepat-1 石油和天然气之后发现的，当时道达尔将其描述为“新的碳氢化合物勘探区开局”，并补充说“在砂拉越地区的类似勘探区中发现了丰富的天然气。”

CCS 机会

道达尔决定以重大方式“重新进入”东南亚上游行业，此前该公司决定在马来西亚快速增长的CCS行业中占据早期地位。 去年，该公司开始致力于开发 分阶段CCS中心 马来西亚国有石油公司 (Petronas) 预计将于 2028 年上线该项目。

事实上，Pouyanne 在第一季度电话会议的评论中提到了 CCS。 他说：“对于其他活动来说，马来西亚也是一个有趣的地点，尤其是对亚洲买家而言的二氧化碳封存。”他补充说，“许多日本公司正在研究这一点。”

CCS 是道达尔脱碳战略的关键要素，该战略的目标是到 2030 年在全球范围内开发每年超过 1000 万吨二氧化碳的储存能力。

道达尔 CCS 高级业务开发人员马克·坦迪 (Mark Tandy) 去年表示：“我们认为，我们所发现的具有巨大的存储潜力，并且根据初步筛选，我们使用我们在其他地方开发的模型进行了初步经济学分析。”项目已公布。 “从成本角度来看，它飞得很快，但它还没有落入囊中。 这将取决于法规和激励措施，”他补充道。

总计 CCS项目 是马来西亚国家石油公司 (Petronas) 目前在马来西亚开发的三个初始存储能力达 500 万吨/年的枢纽之一。 另外两个项目正在由埃克森美孚和 Japex 进行。 马来西亚国家石油公司希望在 2025 年下半年之前启动其三个 CCS 中心——这是一个非常紧迫的时间表。

这家国有公司还计划明年就建造数量不详的液化二氧化碳船进行最终投资决定，这些船将能够将二氧化碳从日本和新加坡运输到新的 CCS 中心。 马来西亚国家石油公司已口头承诺每年从日本、新加坡和马来西亚的工业中获取约 200 万吨二氧化碳。