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2023 年 5 月 30 日吉隆坡的天际线景观。（图片：路透社）
在亚太地区交易艰难的一年里，马来西亚被证明是一个亮点。
彭博社汇编的数据显示，亚太地区的并购交易额较上年同期增长了 87%，达到 83 亿美元，而整个亚太地区的并购交易额则下降了 15%。
最引人瞩目的是，全球基础设施合作伙伴 (GIP) 和阿布扎比投资局以 120 亿林吉特（26 亿美元）收购马来西亚机场控股有限公司，但由于贝莱德公司与以色列的关系，该交易在穆斯林占多数的马来西亚遭到反对。贝莱德于 1 月份同意收购 GIP。
资深投资银行家预计，随着本地和国际买家抓住机会，交易活动将会增多。
科技非常诱人。包括 Alphabet Inc 旗下的谷歌、微软和 Nvidia Corp 在内的大公司已宣布计划投资数十亿美元帮助马来西亚实现人工智能雄心。政府已承诺为半导体行业投入至少 250 亿林吉特。
花旗集团投资银行部门董事总经理哈里·内史密斯 (Harry Naysmith) 表示：“我们看到很多地区和国际客户对马来西亚的投资兴趣浓厚，他们希望讨论在马来西亚的投资机会。”
马来西亚是东南亚国家联盟 (Association) 成员国，投资者正在考虑中国以外的其他选择，因此马来西亚引起了人们的兴趣。今年第一季度，马来西亚吸引了 837 亿林吉特的获批投资，比去年同期增长了 13%。随着马来西亚与新加坡达成协议，将开发东南亚首个跨境经济特区，马来西亚的投资将进一步增加。
华侨银行马来西亚分行董事总经理兼投资银行业务主管艾金陈 (Ai Chin Tan) 表示，中国企业也在拓展业务并着眼于收购。她说，两国之间的紧密联系使马来西亚成为中国企业进行交易的好地方，特别是在先进制造业、可再生能源和电动汽车等领域。
陈先生表示：“马来西亚的繁荣得益于大量拥有中小型企业以及大型公司和企业集团的企业家的涌现，这为并购提供了良好的机会。”
驻扎新加坡、专注于东盟客户的 Naysmith 表示，由于马来西亚最近实现的政治稳定和当地股市的强劲表现，现在是一个有利时机。富时马来西亚吉隆坡综合指数在 2024 年上涨了 12%，表现优于上涨 9.7% 的 MSCI 新兴市场指数。
内史密斯表示：“赞助商一直在寻找退出公司的合适时机，在当前经济和政治稳定的情况下，时机已经成熟。”
一些其他国家凭借其市场规模和深度，仍在吸引更多国际关注，其中包括交易活动蓬勃发展的印度和日本。韩国是另一个繁忙的市场，而新加坡的交易最近也有所回升。
然后是林吉特，投资者和交易员密切关注林吉特，因为当地货币的波动会影响交易。不过，林吉特最近表现强劲，接近六个月以来的最高水平。
马来西亚政府计划建设先进的制造能力，并提高该国的可再生能源产能。彭博社汇编的数据显示，尽管全球首次公开募股 (IPO) 活动平淡无奇，但马来西亚今年的股票销售额较去年同期增长了 35%，其中柔佛种植园集团 (Johor Plantations Group Bhd) 领涨。
纳伊史密斯称：“马来西亚的 IPO 活动正在不断增加，未来 12 至 18 个月内，我们应该会看到马来西亚出现更大规模的 IPO 交易，尤其是围绕国有实体以及消费、医疗保健、电信基础设施和技术等行业的交易。”
与此同时，据彭博社报道，大亨陈志远正考虑将星巴克马来西亚业务的所有者、吉隆坡上市公司成功食品有限公司（Berjaya Food Bhd）私有化。
马来西亚人口约为 3,400 万，吸引了众多私募股权公司，其中包括投资金融服务和零售等领域的 CVC Capital Partners Plc 和投资医疗保健和教育领域的 TPG Inc。
摩根大通马来西亚投资银行业务主管 Tammi Yong 表示：“随着宏观经济环境更加稳定，包括利率和融资条件改善，我们预计并购活动将保持强劲。”
马来西亚是继印度尼西亚之后的世界第二大棕榈油生产国，也是国家石油公司（Petronas）以及其他行业领导者（例如Top Glove Corp、Axiata Group Bhd和主权财富基金Khazanah Nasional Bhd）的所在地。
数字基础设施资产，尤其是数据中心，已引起人们的兴趣。万国数据控股有限公司同意以 5.87 亿美元的价格将其在中国以外的数据中心业务（包括马来西亚的资产）的部分股份出售给另类资产管理公司 Hillhouse Investment 和博裕资本。去年，DigitalBridge Group Inc 从 Time Dotcom Bhd 手中收购了 Aims Group 的控股权。
德意志银行马来西亚投资部门执行董事 Roe Seann Chong 表示：“由于马来西亚靠近新加坡，且拥有运营数据中心所需的资源，包括水和电，这在未来几年很可能会继续成为一个热门话题。”
“目前拥有多元化业务的马来西亚企业也在重新评估其战略，”张先生说。“一些已在许多国家和行业扩张的企业可能希望重新优化其运营，在更专注的业务中打造市场领导者。”
据彭博社报道，Axiata 计划将其在印尼的电信业务与 PT Sinar Mas Group 集团合并。亚航于 4 月宣布以 68 亿林吉特的价格成立一家上市实体，该实体将整合其航空公司部门，长途航空公司亚航 X Bhd 将从姊妹公司 Capital A Bhd 手中收购亚航航空集团和亚航有限公司。
里昂证券有限公司马来西亚投资银行业务主管 Hsu Jen Chin 表示，马来西亚公司也热衷于通过并购方式进行海外扩张。
“我们接触的许多公司都有海外扩张的愿望，”她说。“他们希望与其他国际公司处于同一水平，并且一直在寻找发展机会。”
