印尼探讨修订加强小额贷款补贴计划

在监管机构抵制拟议的贷款重组延期的背景下，印尼正在考虑修改其小额贷款补贴计划。这一审议是在总统佐科·维多多最近建议恢复一项新冠疫情时期的政策之后进行的，该政策将允许银行放弃不良贷款拨备，旨在在资本外流期间增加金融系统的流动性。

然而，该国金融监管机构金融服务管理局（OJK）表示不太可能支持此举，并声称银行业仍然足够强劲。

这一不断变化的形势促使政府对现行的“人民信贷计划”（KUR）规则进行全面审查，该计划为小额贷款提供补贴利率，以更好地应对不断增长的信贷保护需求和不良贷款的潜在增加。

在本文中，我们探讨了印度尼西亚小额贷款补贴计划的潜在修订、恢复 COVID 时代贷款重组政策的争论以及对微型企业的影响。

背景

2020 年 3 月，印尼宣布爆发新冠肺炎疫情，导致各行各业陷入混乱，公共卫生和经济活动均受到严重影响。为遏制病毒传播，政府实施了大规模社会限制 (PSBB)，导致经济严重下滑，并引发经济衰退。根据 2020 年 8 月的一项调查， 报告 印尼统计局 (BPS) 数据显示，2020 年第二季度，印尼经济同比萎缩 5.32%，而第一季度增长率则从去年同期的 5.02% 降至 2.97%。此次经济衰退对微型、小型和中型企业 (MSME) 的影响尤为严重，许多企业被迫关闭或营业额大幅下降。

为了应对中小微企业面临的经济挑战，印尼政府推出了多项措施，包括总统微型企业生产援助计划 (BPUM)。BPUM 于 2020 年 7 月 14 日启动，旨在为微型企业家提供关键的营运资金援助。这项举措是国家经济复苏 (PEN) 计划的一部分，旨在支持受疫情影响最严重的企业。

BPUM 的目标是微型企业，尤其是那些传统上无法获得银行支持或没有正式注册的企业。该计划旨在帮助微型家庭企业和其他非正规部门的运营，确保它们能够获得必要的资金支持。在初始阶段结束时，BPUM 的目标是覆盖 910 万家微型企业，总预算拨款为 22.01 万亿卢比，后来增加到 28.8 万亿卢比（17 亿美元），惠及 1200 万家微型企业。

BPUM 提供的援助是向每位符合条件的微型企业家提供 240 万卢比（148 美元）的一次性现金补助。要获得资格，企业必须满足几个条件，包括是印度尼西亚公民，拥有有效的身份证号码，并拥有一家微型企业。资金直接发放到受益人的银行账户，确保快速高效地分配。

该政策恢复后可能对中小微企业产生的影响

如果印尼政府恢复新冠疫情期间的贷款重组政策，可能会对中小微企业产生重大影响。这项政策最初是在疫情期间为缓解经济衰退而推出的，它使银行避免为不良贷款计提拨备，从而有助于维持银行系统的流动性。

从好的方面来看，积极影响包括：

• 增强流动性和信贷渠道: 恢复这项政策可以确保银行保持流动性，从而可能使微型企业更容易获得信贷。有了更多的可用资金，银行可能更愿意向通常被认为风险较高的小型企业发放贷款。
• 金融稳定: 对于陷入现有贷款困境的微型企业来说，重组政策可以提供急需的救济。这将允许这些企业重新协商贷款条款，从而可能降低每月还款额并延长还款期限，从而帮助他们更有效地管理现金流。
• 继续经营：通过减轻微型企业的直接资金压力，该政策可以帮助许多小企业继续运营，保住就业并维持基层的经济活动。

与此同时，批评者认为恢复该政策也可能带来一些负面影响，包括：

• 潜在的道德风险: 一些银行家认为恢复该政策可能会引发道德风险，借款人可能会被激励承担风险更高的贷款，因为他们期望将来可以再次进行重组。这可能会导致不负责任的借贷行为。
• 谨慎的动力减少：如果微型企业认为贷款重组永远是一种选择，这项政策可能会降低他们审慎管理财务的动力。这可能会破坏长期金融稳定和可持续性。
• 银行不愿放贷: 尽管出台了这项政策，银行在向微型企业放贷时可能会变得更加谨慎，因为银行认为不良贷款的风险更高。这可能会抵消该政策增加信贷供应的意图。

当前背景和考虑因素

数据显示，截至2024年4月，银行业不良贷款总额比率已降至2.33%左右，低于疫情期间的平均水平。这表明银行业更加稳定，银行有足够的拨备来弥补潜在损失。

鉴于这种稳定性，一些人认为，目前实施此类政策的必要性已不再那么迫切，而且道德风险可能超过其带来的好处。

2024 年 5 月信贷同比增长 12.15%，超过央行目标，银行业流动性强劲。这表明微型企业可能已经从增加的贷款活动中受益，而无需放宽重组规则。

此外，虽然联昌银行首席执行官等一些行业领袖认为银行目前拥有充足的流动性，但印度尼西亚银行协会秘书长等其他人则强调需要支持疫情后仍在苦苦挣扎的企业。

总之，恢复新冠疫情时期的贷款重组政策可以为微型企业提供即时的财务救济并改善信贷渠道，从而帮助它们恢复和维持运营。然而，这也存在产生道德风险和鼓励不谨慎金融行为的风险。在考虑是否恢复这项政策时，平衡这些利益和风险对于印尼政府至关重要。