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如果你不确定从哪里开始寻找下一个倍增股，那么你应该留意几个关键趋势。在理想情况下，我们希望看到一家公司将更多资本投入到其业务中，理想情况下，从这些资本中获得的回报也在增加。如果你看到这种情况，这通常意味着这是一家拥有出色商业模式和大量有利可图的再投资机会的公司。考虑到这一点，我们注意到一些有希望的趋势 MSM 马来西亚控股有限公司 （吉隆坡证券交易所：MSM) 让我们更深入地看一下。
了解资本使用回报率 (ROCE)
如果您不确定，请澄清一下，ROCE 是评估一家公司从其业务投资中获得多少税前收入（以百分比计算）的指标。分析师使用以下公式为 MSM Malaysia Holdings Berhad 计算：
资本使用回报率 = 息税前利润 (EBIT) ÷ （总资产 – 流动负债）
0.044 = 7700 万令吉 ÷ (31 亿令吉 – 13 亿令吉) （基于截至 2024 年 3 月的过去 12 个月）。
因此， MSM Malaysia Holdings Berhad 的 ROCE 为 4.4%。 最终，这是一个低回报率，低于食品行业 7.4% 的平均水平。
查看我们对 MSM Malaysia Holdings Berhad 的最新分析
上图显示了 MSM Malaysia Holdings Berhad 当前的 ROCE 与其之前的资本回报率的对比情况，但从过去的情况来看，您能了解到的信息非常有限。如果您感兴趣，可以查看我们的分析师预测 自由的 MSM Malaysia Holdings Berhad 的分析师报告 。
我们可以从 MSM Malaysia Holdings Berhad 的 ROCE 趋势中看出什么？
尽管 ROCE 从绝对值来看仍然很低，但很高兴看到它正朝着正确的方向发展。我们发现，过去五年的资本使用回报率上升了 47%。这是一个非常有利的趋势，因为这意味着公司每使用一美元资本就能赚得更多。就资本使用而言，MSM Malaysia Holdings Berhad 似乎用更少的钱实现了更多的收益，因为该公司运营所需的资本减少了 31%。如果这种趋势持续下去，该公司的业务可能会变得更有效率，但总资产却在缩水。
不过，需要注意的是，该公司的流动负债在此期间明显增加，因此我们认为 ROCE 增长的部分原因在于此。流动负债已增至总资产的 43%，因此该公司现在更多地由其供应商或短期债权人等提供资金。在流动负债处于这些水平的情况下，这一比例相当高。
底线
从上文中我们可以看出，MSM Malaysia Holdings Berhad 成功提高了资本回报率，同时减少了资本基础。考虑到该股在过去五年中为股东带来了 22% 的回报，可以合理地认为投资者尚未完全意识到这一良好趋势。因此，如果估值和其他指标符合预期，进一步了解这只股票可能会发现一个很好的机会。
如果你想了解更多关于 MSM Malaysia Holdings Berhad 的信息，我们发现 2个警告标志， 其中有一个不容忽视。
对于那些喜欢投资 实力雄厚的公司， 看看这个 自由的 资产负债表稳健、股本回报率高的公司名单。
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