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新加坡初创公司 PropertyGuru 的首席执行官哈里·克里希南 (Hari Krishnan)。
Nicky Loh | 彭博| 盖蒂图片社
东南亚在线房地产公司 PropertyGuru 计划将其明年在公开市场首次亮相的收益用于并购，其首席执行官 Hari V. Krishnan 告诉 CNBC。
这家初创公司——在新加坡、马来西亚、泰国、越南和印度尼西亚开展业务—— 7月宣布计划 通过 SPAC 与 Bridgetown 2 Holdings 的合并上市，Bridgetown 2 Holdings 是一家由亿万富翁 Richard Li 和 Peter Thiel 支持的空白支票公司。
SPAC——或特殊目的收购公司——从公开市场筹集资金，并用这笔现金与一家私人公司合并，目标是在两年内将公司上市。
Bridgetown 2 和 PropertyGuru 合并后的合并公司市值约为 17.8 亿美元， 根据公司. 该交易包括来自英国的 Baillie Gifford 和 Naya Capital 等投资管理公司、澳大利亚 REA 集团、总部位于纽约的 Akaris Global Partners 以及马来西亚最大的资产管理公司之一的 1 亿美元私募。
“在这项业务合并协议结束时，资产负债表上的资金将非常用于并购，”克里希南上周在接受 CNBC 采访时表示。 “而且我会说主要集中在数据、软件、家庭服务和金融科技上。”
8 月，PropertyGuru 收购 REA集团的 马来西亚和泰国的房地产门户业务。
克里希南排除了任何立即扩展到其他市场的计划。
与布里奇敦 2 的交易正在等待美国证券交易委员会的监管批准。 克里希南预测，一旦交易完成，PropertyGuru 可能会在 1 月至 3 月季度末附近在纽约证券交易所交易。
布里奇敦 2 控股公司 自 1 月份上市以来，股价已下跌超过 23%。
为什么要通过 SPAC？
克里希南说，PropertyGuru 在与 Bridgetown 2 签署交易之前考虑了所有期权和所有证券交易所，其中包括再次尝试传统的 IPO。
2019年，总部位于新加坡的公司 取消首次公开募股计划 在澳大利亚证券交易所上市，因为“市场条件并不理想”。 根据克里希南的说法，对于布里奇敦 2，更多的是寻找合适的合作伙伴。
我们认为我们是一项引人注目的投资，显然，时间会证明投资者是否同意。
哈里·克里希南
地产大师首席执行官
“我们不确定我们会去美国，我们并没有将 SPAC 作为模式锁定，这更多地是关于我们在哪里最大化机会，我们在哪里最大化与有价值的投资者分享我们的故事的潜力？” 他说。
SPAC 有 一直在引起人们的兴趣 在亚洲。
虽然私营公司将其视为进入资本市场的非传统方式，但越来越多的亚洲赞助商也支持这些空白支票实体。
抓，东南亚最著名的初创企业之一， 开始在纳斯达克作为上市公司交易 12 月 2 日，在与空白支票公司合并后，Altimeter Growth Corp. 股价在合并后交易的第一天暴跌，此后下跌了 45%。
克服投资者审查
PropertyGuru 的“久经考验”的商业模式、其 14 年的历史以及公司的经济基本面将能够 克里希南表示，一旦它在公开市场上交易，就可以经受住投资者的审查。
“我认为这将我们与许多通过 SPAC 路线上市或来自我们世界各地的其他公司区分开来，”他说，并补充说该业务的市场估值与其上市同行相比相对保守。
“我们认为我们是一项引人注目的投资，显然，时间会证明投资者是否同意，”克里希南说。
PropertyGuru 的现有支持者包括全球投资公司 TPG Capital 和 KKR。
在一份监管文件中， 该公司去年净亏损1440万新元（约合1056万美元），2019年净亏损3850万新元。
在截至 6 月的六个月中，PropertyGuru 报告净亏损 1.506 亿新加坡元，其中大部分归因于优先股转换期权的公允价值损失。 该公司表示，由于这些优先股已转换为普通股，因此“预计未来不会出现此类公允价值损失”。
2021 年 5 月 8 日新加坡格兰奇路地区的公寓天际线。
微冷泰 | 彭博| 盖蒂图片社
它还报告了一个 收入增长近 18% 同期为 4290 万新元。
克里希南说，冠状病毒大流行是该公司的主要阻力，2020 年是充满挑战的一年。 那是 尽管新加坡的房价天价，PropertyGuru 的主要市场之一。
但该公司押注于东南亚一些关键的长期宏观经济趋势——例如城市化、数字化和中产阶级的出现。 “这些趋势不会改变。它们可以暂停，但不能停止，”克里希南说。
他补充说，PropertyGuru 一直在扩展到房地产市场之外，并扩展到金融科技和数据软件服务，总的潜在市场总额约为 80 亿美元。
