PropertyGuru SPAC 与 Richard Li 支持的 Bridgetown 2 Holdings 合并

新加坡初创公司 PropertyGuru 的首席执行官哈里·克里希南 (Hari Krishnan)。

Nicky Loh | 彭博| 盖蒂图片社

东南亚在线房地产公司 PropertyGuru 计划将其明年在公开市场首次亮相的收益用于并购,其首席执行官 Hari V. Krishnan 告诉 CNBC。

这家初创公司——在新加坡、马来西亚、泰国、越南和印度尼西亚开展业务—— 7月宣布计划 通过 SPAC 与 Bridgetown 2 Holdings 的合并上市,Bridgetown 2 Holdings 是一家由亿万富翁 Richard Li 和 Peter Thiel 支持的空白支票公司。

SPAC——或特殊目的收购公司——从公开市场筹集资金,并用这笔现金与一家私人公司合并,目标是在两年内将公司上市。

Bridgetown 2 和 PropertyGuru 合并后的合并公司市值约为 17.8 亿美元, 根据公司. 该交易包括来自英国的 Baillie Gifford 和 Naya Capital 等投资管理公司、澳大利亚 REA 集团、总部位于纽约的 Akaris Global Partners 以及马来西亚最大的资产管理公司之一的 1 亿美元私募。

“在这项业务合并协议结束时,资产负债表上的资金将非常用于并购,”克里希南上周在接受 CNBC 采访时表示。 “而且我会说主要集中在数据、软件、家庭服务和金融科技上。”

8 月,PropertyGuru 收购 REA集团的 马来西亚和泰国的房地产门户业务。

克里希南排除了任何立即扩展到其他市场的计划。

与布里奇敦 2 的交易正在等待美国证券交易委员会的监管批准。 克里希南预测,一旦交易完成,PropertyGuru 可能会在 1 月至 3 月季度末附近在纽约证券交易所交易。

布里奇敦 2 控股公司 自 1 月份上市以来,股价已下跌超过 23%。

为什么要通过 SPAC?

克里希南说,PropertyGuru 在与 Bridgetown 2 签署交易之前考虑了所有期权和所有证券交易所,其中包括再次尝试传统的 IPO。

2019年,总部位于新加坡的公司 取消首次公开募股计划 在澳大利亚证券交易所上市,因为“市场条件并不理想”。 根据克里希南的说法,对于布里奇敦 2,更多的是寻找合适的合作伙伴。

我们认为我们是一项引人注目的投资,显然,时间会证明投资者是否同意。

哈里·克里希南

地产大师首席执行官

“我们不确定我们会去美国,我们并没有将 SPAC 作为模式锁定,这更多地是关于我们在哪里最大化机会,我们在哪里最大化与有价值的投资者分享我们的故事的潜力?” 他说。

SPAC 有 一直在引起人们的兴趣 在亚洲。

虽然私营公司将其视为进入资本市场的非传统方式,但越来越多的亚洲赞助商也支持这些空白支票实体。

,东南亚最著名的初创企业之一, 开始在纳斯达克作为上市公司交易 12 月 2 日,在与空白支票公司合并后,Altimeter Growth Corp. 股价在合并后交易的第一天暴跌,此后下跌了 45%。

克服投资者审查

PropertyGuru 的“久经考验”的商业模式、其 14 年的历史以及公司的经济基本面将能够 克里希南表示,一旦它在公开市场上交易,就可以经受住投资者的审查。

“我认为这将我们与许多通过 SPAC 路线上市或来自我们世界各地的其他公司区分开来,”他说,并补充说该业务的市场估值与其上市同行相比相对保守。

“我们认为我们是一项引人注目的投资,显然,时间会证明投资者是否同意,”克里希南说。

PropertyGuru 的现有支持者包括全球投资公司 TPG Capital 和 KKR。

在一份监管​​文件中, 该公司去年净亏损1440万新元(约合1056万美元),2019年净亏损3850万新元。

在截至 6 月的六个月中,PropertyGuru 报告净亏损 1.506 亿新加坡元,其中大部分归因于优先股转换期权的公允价值损失。 该公司表示,由于这些优先股已转换为普通股,因此“预计未来不会出现此类公允价值损失”。

2021 年 5 月 8 日新加坡格兰奇路地区的公寓天际线。

微冷泰 | 彭博| 盖蒂图片社

它还报告了一个 收入增长近 18% 同期为 4290 万新元。

克里希南说,冠状病毒大流行是该公司的主要阻力,2020 年是充满挑战的一年。 那是 尽管新加坡的房价天价,PropertyGuru 的主要市场之一。

但该公司押注于东南亚一些关键的长期宏观经济趋势——例如城市化、数字化和中产阶级的出现。 “这些趋势不会改变。它们可以暂停,但不能停止,”克里希南说。

他补充说,PropertyGuru 一直在扩展到房地产市场之外,并扩展到金融科技和数据软件服务,总的潜在市场总额约为 80 亿美元。

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